Ödemeler Dengesi & Sermaye Akışı
Kaynak: TCMB EVDS - Brüt Rezervler (haftalık), Toplam Uluslararası Rezervler (aylık), Cari İşlemler & Ödemeler Dengesi (aylık), Yabancı DİBS Pozisyonu+Vade (haftalık). Veriler 2024-01-01'den itibaren - Son veri: 5 Haziran 2026
Sonraki yayın - Haftalıklar (Brüt Rezerv, Yabancı DİBS): 12 Haziran 2026 haftası verisi · 18 Haziran 2026 Perşembe ~14:30 TR · Aylıklar (Toplam UR, Cari Denge): 14 Mayıs 2026 (dönem sonu + ~60 gün)
Bu sayfa nasıl okunur?
Brüt Rezervler: TCMB'nin tuttuğu altın + döviz toplamıdır. Net rezerv değildir; içinde swap yoluyla geçici elde edilen pozisyonlar da olabilir. Yine de TL kuruna karşı ilk savunma hattıdır; hızlı azalış sterilizasyon/müdahale, hızlı artış swap girişimi veya cari fazla anlamına gelebilir.
Cari İşlemler: Negatif = cari açık (TL'ye yapısal baskı, dış finansman ihtiyacı), pozitif = cari fazla. Çekirdek cari (altın ve enerji hariç) yapısal eğilimi gösterir; tek aylık şoklar yerine 12 aylık birikimli değer izlenmelidir. Türkiye'de altın ithalatı ve enerji faturası volatil olduğundan ham veriden arındırılmış serileri öncelikli takip edin.
Yabancı DİBS Pozisyonu: Yurt dışı yerleşiklerin (S.2) elindeki DİBS piyasa değeri TL'nin yapısal fonlama tarafını gösterir. Düşüş = yabancı çıkışı (TL üzerinde satış baskısı, rezervlerden müdahale gerekebilir), artış = portföy girişi. Vade kompozisyonu (kısa vs uzun) yatırımcının görünür süre ufkunu yansıtır - ağırlık kısa vadeye kayarsa ülke risk algısı artmıştır.
Sektörel sahiplik: TCMB + Bankalar + Yatırım Fonları + Emeklilik + Hanehalkı = yurt içi DİBS sahipliğidir. Bankaların artan sahipliği genelde "DİBS'i bilanço içinde tutma" mecburiyetine işaret eder; yatırım fonlarının azalması ise perakende çıkışını.